הרשת החברתית האמריקאית (אני שם בצד את טיק טוק שהיא בסקלה אחרת מבחינת קצבי צמיחה) הכי חמה של השנה וחצי – שנתיים האחרונות, לפחות בכל הנוגע לקריאת השוק ומהלכים חכמים, היא סנפצ׳אט. החברה (שרבים כבר הספידו אותה), פועלת פשוט נכון בשנה וחצי – שנתיים האחרונות ולכן מציגה תשואות הרבה יותר טובות משאר המתחרות בשוק (ראו בתגובות גרף של סנפצ׳אט מול פייסבוק, פינטרסט וטוויטר בשנתיים האחרונות). מה החבר׳ה בסנפ עושים טובים?
1. הם עשו שינוי חוויה משמעותי למוצר
2. הם משקיעים הרבה מאוד בטכנולוגיות של AR ו-VR
3. הם קוראים נכון את המפה ומהמהרים בכל הכוח על רכישות איקומרס ישירות מהאפליקציה (מישהו אמר פלטפורמס?!)
4. הם מבינים את ההתחזקות של הלוקליות ולכן מקדמים חזק מאוד במוצר החדש את נושא המפה וצפייה בחווית על גבי המפה, עסקים על גבי המפה (ובקרוב בטח גם רכישות על גבי המפה)
אין ספק שהמניה כבר מגלמת חלק גדול מהשווי של המהלכים הללו שציינתי (קפצה פי 6 מתחילת הקורונה), אבל אם מסתכלים על השווי של פייסבוק כבאנצ׳מארק (שווי של יותר מ-900 מיליארד דולר עם כ-2.7 מיליארד משתמשים פעילים) אפשר לומר שה-528 מיליון משתמשים פעילים בסנפצ׳אט צריכים להיות שווים לפחות פי שתיים מהשווי הנוכחי של החברה (93 מיליארד דולר), אם מביאים בחשבון גם את קצב הגדילה שלה ברבעונים האחרונים אז בכלל. מצד שני – מי אמר שהשווי של פייסבוק הוא הגיוני… בקיצור – סנפצ׳אט אפליקציה מאוד מעניינת למעקב ואולי גם השקעה משתלמת.
כמובן שאלמנט הסיכון כאן הוא יחסית משמעותי (בטח לטווח הקצר, בכל זאת מדובר במניה שקפצה פי 6 בבשנה וקצת כנראה מצדיקה תיקון משמעותי), אבל אם הקלפים יסתדרו לסנפ, בפרט 4 ה ״אם״ים האלו:
אם ארה״ב אכן תעבור בכל הכוח לאיקומרס דרך פלטפורמות
אם הממשל האמריקאי יקשה על טיק טוק לפעול בארה״ב ויפעל לחזק מתחרות אמריקאיות (כמו סנפ)
אם חוקי הפרטיות ימשיכו להתדהק (מה שיקטין את יכולות הפרסום של פייסבוק וגוגל עוד יותר)
אם השוק הצרכני יתחיל לאמץ את ה-VR ו-AR (הימור דרמטי של סנפ על התחום, הרבה יותר מהאחרות)
הרי שיש לנו כאן חברה שיכולה להכפיל את עצמה פי 3-4 ואפילו יותר תוך שנים ספורות.
כאן ניתן לראות את ביצועי היתר מול שלוש הרשתות החברתיות הגדולות האחרות שנסחרות בנאסד״ק – פייסבוק, טוויטר ופינטרסט
קראו עוד מתוך הכתבה באתר TechCrunch»
