פייסבוק דיווחה על התוצאות שלה לרבעון השלישי של 2021 ועל פניו הן נראות מאכזבות:
ההכנסות של החברה עמדו על 29 מיליארד דולר לרבעון, נמוך מהתחזיות שעמדו על 29.6 מיליארד (ראוי לציין שבדר״כ נהוג שפייסבוק מנפצת את התחזיות ובוודאי לא מפספסת אותן). ההכנסות האחרות (שאינן פרסום) צמחו ב-195%,חלק גדול של החלק הזה קשור למכירות של אוקולוס, הרחבה בהמשך
מספר המשתמשים הפעילים החודשיים (MAU) בפייסבוק עצמה עמד על 2.91 מיליארד, שזו עליה של 6% ביחס לרבעון המקביל שנה שעבר
מספר המשתמשים הפעילים החודשיים (MAU) במשפחת האפליקציות של פייסבוק עמד על 3.58 מיליארד, שזו עליה של 11% ביחס לרבעון המקביל שנה שעברה
תחזית ההכנסות לרבעון האחרון של 2021 (שנחשב רבעון חזק בשל ריבוי פרסומים סביב החגים בצפון אמריקה ואירופה) שהחברה סיפקה עומדת על 31.5-34 מיליארד, נמוך מהצפי של האנליסטים שעמד על 34.72 מיליארד
הרווח הנקי הפתיע לטובה ועמד על 9.19 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 7.8-8 מיליארד
כאמור – על פניו רוב הנתונים מאכזבים ואכן גם המניה ירדה אתמול (יום שלישי) בלמעלה מ-4% במסחר בנאסד״ק ובכללי מאז השיא שהחברה הגיעה עליו בתחילת חודש ספטמבר, היא כבר בירידה מצטברת של למעלה מ-18% בפחות מחודשיים.
אבל צוקי כמו צוקי – רומז לנו באלגנטיות מה התכסיס הבא בשרוול, בתוך הדו״ח שרובו כאמור נתונים לא אופטימיים (לפחות לא ביחס לפייסבוק ולדו״חות הקודמים שלרוב ״הפציצו״) מתחבאת הודעה נוספת (צירפתי צילום מסך בפוסט עצמו) שמציינת כי החל מהרבעון הקרוב (Q4 של 2021) פייסבוק תתחיל לדווח על הביזנס בשני מגזרי פעילות נפרדים, האחד הוא מגזר ה-VR וה-AR (אוקולוס, המשקפיים החכמים עם רייבאן וכו׳) והשני הוא מגזר האפליקציות (הכנסות מפרסום). אני מעריך שהסיבה שפייסבוק החליטה לפצל היא הבנה שמגזר הפרסום הוא לימון שכבר יהיה לה קשה מאוד להמשיך לסחוט אותו (עם חוקי הפרטיות והרגולציה ואפל וכו׳) והיא רוצה להראות לשווקים שיש לה שוק חדש, צומח בטירוף ועם פוטנציאל אינסופי שהיא כבר חזק מאוד בתוכו (אני מעריך שפייסבוק תהמם את כולם עם המספרים שהיא תחשוף לראשונה בנוגע למכירות של אוקולוס 2), על פי סטטיסטה המספר הכולל של הערכות שנמכרו הוא 1.87 מיליון, אני מעריך שזה הרבה יותר מזה.
למה פייסבוק לא דיווחה כבר עכשיו על המגזר הזה? משתי סיבות:
1. היא לאט לאט גומלת את השוק מההתלהבות מהכנסות הפרסום (הרווחיות מאוד והצומחות בלי סוף בשנים האחרונות) שלה ובונה את הסיפור של הליין אופ ביזנס הבא
2. היא מחכה למכירות קריסמס של אוקולוס 2 ולאירוע שהיא עושה מחר (יום חמישי) והוא לדעתי אירוע דרמטי מאוד לפעילות ה-VR וה-AR של החברה. מלבד דיבורים על שינוי השם של החברה (אם זה יקרה אני חושב שהם ישנו / יוסיפו את השם Horizon או Meta) ואולי גם שינויים מבניים, אני חושב שאנחנו נראה גם עדכונים בנוגע לאוקולוס, אולי אפילו בשורה בנוגע לאוקלוס 3 או אוקלוס 2 משודרג, אולי השקה (סוף-סוף) של ה-Horizon Worlds…
את הדעה שלי על פייסבוק אני לא מסתיר – החברה איבדה את המצפן שלה בשנים האחרונות, אבל אני חושב שבכל הנוגע למטא וורס הם רואים משהו גדול מאוד (ובצדק!) והולכים עליו הרבה יותר מהר וחזק מאחרים וזה יעשה מעולה לבעלי המניות של פייסבוק לאורך זמן, ההכנסות מפרסום שנפגעו הן כאין וכאפס מול הפוטנציאל שיש לפייסבוק במטא וורס. ואם צוקרברג ושריל יעזבו והחברה תפסיק להסתיר ולהחביא מידע (תפתח מחדש את ה-API לחוקרים, תהיה יותר שקופה בהתנהלות, תתקשר ולא תתגונן) אז בכלל דיינו – אולי גם אני אחזור לאהוד את החברה
