את אתר WISH אתם בוודאי מכירים (מרקטפלייס אמריקאי גדול שעושה עבודת שיווק מצוינת, התייחסתי אליו בעבר במספר פוסטים), שהרעיון המכונן מאחוריו מבוסס על ארבעה אבנים מרכזיות:
מובייל, מובייל, מובייל – בניגוד ״לענקים״ האמריקאיים וולמארט, אמזון, בסט ביי וכו׳ – WISH נולד למובייל ושם דגש גדול מאוד על חווית מובייל (אפליקציה בעיקר) מיטבית
חשיפה למוצרים ו-exploring – בניגוד לאמזון שאליה אתה מגיע בדר״כ לחפש, ב-WISH אתה מגיע ל״שוטט״
מחירים שווים לכל כיס – WISH היא סוג של ״עלי אקספרס״ של האמריקאים (כמובן שחלק לא מבוטל ממוצריה גם מגיעים מסין)
גמיפיקציה ו״עניין״ בחוויה – פרסים, צלנג׳ים, שכבת נאמנות וכו׳
אז WISH, שקיימת מזה כ-10 שנים (הוקמה ב-2010), הונפקה ביום רביעי האחרון (בדיוק לפני שבוע) בנאסד״ק לפי שווי חברה של 13 מיליארד דולר (על מכירות שנתיות של 2.2 מיליארד דולר, שזה מכפיל 6 על המכירות! רק בשביל לסבר את האוזן, לפי המכפיל הזה טרמינל איקס כנראה שווה למעלה מ-1.5 מיליארד שקל)
אז כהרגלי הלכתי לקרוא את המסמכים השונים שהחברה הגישה ל-SEC וכמה דברים תפסו את עיני, אשמח כמובן לשתף: 1. למעלה מ-90% מהמכירות של wish מתבצעות דרך המובייל, על אף שה-mobile commerce במגמת גידול משמעותית, אין ספק שזה מספר מפוצץ במיוחד 2. לחברה יש למעלה מ-100 מיליון משתמשים חודשיים פעילים (MAU) ויותר מ-12 מיליון רוכשים חודשיים (MAB) 3. החברה מפסידה בממוצע בשנתיים האחרונות 10% מהמחזור שלה, משמע על מחזור של 2-2.2 מיליארד דולר החברה תפסיד 200-220 מיליון דולר השנה אז למה בכל זאת ״השוק״ מפרגן לחברה ונותן לחברה מפסידה שווי מטורף של פי 6 על המכירות ובכלל מתעלם מהעובדה שהיא מפסידה כסף כל שנה? ממספר סיבות: 1. WISH פועלת בנישה מעניינת מאוד של LOW PRICE באיקומרס האמריקאי, האמריקאים ידועים בחיבתם למבצעים, קופונים ומציאות (עיינו ערך טי ג׳י מקס, מרשל׳ס ואחרים) 2. WISH משקיעה בטירוף בצמיחה והשוק, בטח בעידן כזה של gold rush לאיקומרס, מתגמל השקעה בצמיחה, שימו לב למספרים הבאים:
החברה משקיעה כ-96% מהרווח הגולמי שלה (ההכנסה מעמלות בניכוי עלויות סחורה, לוגיסטיקה ומשלוחים וכו׳) בשיווק ומכירות. כן-כן, 96% מהרווח הגולמי מושקע חזרה בפייסבוק, גוגל, טיקטוק, קהילת מובילי דעת הקהל שלה וכו׳, אנחנו מדברים על השקעה של כ-1.4 מיליארד דולר ב-2020 בהחזרה של משתמשים וגיוס משתמשים חדשים. כמובן של״שוק״ יש הנחה מסוימת שאומרת שלקוחות שהבאתי היום וסיפקתי להם חוויה טובה, בהכרח ימשיכו (ברובם) לחזור, ההנחה הזו נכונה בכללי, אך בעידן האיקומרס בכלל ובעידן הפלטפורמות המתקרב (ה-PLATFORMMERCE) בפרט, אני לא בטוח שההנחה הזו נכונה, ביחוד לא עבור WISH שיכולה למצוא את עצמה מתחרה ״ראש בראש״ בטיק טוק ואינסטגרם. בקיצור – השוק מפרגן כי החברה משקיעה בטירוף בצמיחה (קצת בסגנון של אמזון בשנותיה הראשונות), אך עם התמחור בא סיכון גדול, אם החברה לא תערך נכון לעידן החדש / לא תהיה חביבה על האלגוריתמים של הפלטפורמות, היא לא תצדיק את השווי הזה או במילים אחרות אם הייתי צריך להעריך מדובר בחברה שתגיע ל-30-40 מיליארד דולר שווי תוך שנה – שנתיים או שתצנח ל-5 מיליארד דולר ומטה, אין באמצע, או במילים אחרות ״צל״ש או טר״ש״. בכל מקרה – לגמרי ממליץ לעקוב (הם עושים שיווק טוב וחכם מאוד ומייצרים חווית משתמש מעניינת).
לסיכום אני רוצה לשתף בפסקה קצרה שבעיני מלמדת הרבה על ״השפיץ״ של האתר והאפליקציה של WISH והפוקוס על exploring (כאמור, לא בטוח איך היא תסתדר עם זה שאינסטגרם וטיק טוק בדרך לשם…), הפסקה כשלעצמה נכונה וחכמה מאוד: Shopping in store allows consumers to browse and discover new products that they want, driving many consumers to purchase items beyond their planned purchases. This type of navigational browsing often creates purchase intent for new products. The largest ecommerce companies in the world were created on desktop, and their consumer experiences are predominantly search-driven rather than discovery-based. When porting that search-driven experience to mobile, consumers can shop for what they know they need, but struggle to browse, engage, and discover new products. בא לכם לקרוא / לשמוע / לראות תכנים שאני כותב / מצלם / מקליט ולא בא לכם להתבסס על האלגוריתם של לינקדאין על מנת לקבל עדכונים? הירשמו לניוזלטר השבועי שלי (בחינם) ותקבלו את כל הפוסטים והנושאים החמים ביותר אליכם למייל
